Επισκόπηση του εθελοντικού, εκχωρημένου κινδύνου και των αγορών της τελευταίας λύσης – Ασφάλιση Xdate

Τύπος Αγοράς – Εθελοντικές, Υπολειμματικές και Αγορές Τελευταία Καταφυγής

Κάθε αγορά WC χρειάζεται ένα back-stop, μια αγορά τελευταίας ανάγκης, για επιχειρήσεις που δεν μπορούν να βρουν κάλυψη στη γενική αγορά. Αυτό μπορεί να οφείλεται σε ανεπαρκές ιστορικό ζημιών, επικίνδυνες λειτουργίες, νέο επιχειρηματικό εγχείρημα, κ.λπ. Ορισμένες πολιτείες έχουν δημιουργήσει ένα ασφαλιστικό «Ταμείο» για την εξυπηρέτηση αυτού του σκοπού. Άλλες πολιτείες έχουν ένα πρόγραμμα στο οποίο μια επιχείρηση που δεν είναι σε θέση να εξασφαλίσει οικειοθελώς κάλυψη από έναν μεταφορέα (Υπόλοιπο) μπορεί να υποβάλει για να της εκχωρηθεί κάλυψη με έναν μεταφορέα που συμμετέχει στο πρόγραμμα «Εκχωρημένος κίνδυνος» της πολιτείας.

Όπως μπορείτε να φανταστείτε, αυτές οι επιλογές «έσχατης ανάγκης» έχουν υψηλότερο κόστος με τη μορφή υψηλότερων επιτοκίων ή πρόσθετων επιβαρύνσεων και, ως εκ τούτου, παρουσιάζουν την ευκαιρία να βρείτε δυσαρεστημένες προοπτικές ή/και προοπτικές που δεν θα έπρεπε να είναι AR ή σε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο.

Τιμές AR

Όπως θα περίμενε κανείς, το AR έχει συνήθως υψηλότερα ποσοστά από την οικειοθελή εύρεση κάλυψης. Στην περίπτωση του προγράμματος NJ’s, τα ποσοστά παραμένουν αμετάβλητα, αλλά ο ασφαλισμένος χρεώνεται μια προσαύξηση «PPAP» (πρόγραμμα προσαρμογής ασφαλίστρου προγράμματος) που μπορεί να έχει σημαντική επίδραση στο Συνολικό Κόστος. Σε άλλες αγορές AR, όπως CT ή NV, υπάρχει ένα LC (ή Rate, ανάλογα με την κατάσταση) για την αγορά Vol και ένα καθορισμένο Rate για AR. Ας δούμε ένα παράδειγμα –

*οι τιμές ισχύουν 1/6/16

Συνήθως υπάρχει ένας λόγος που οι επιχειρήσεις καταλήγουν εδώ, αλλά υπάρχουν επίσης πολλές ευκαιρίες για να αποκαλύψετε λογαριασμούς που δεν ανήκουν στην αγορά AR.

Κρατικά Ταμεία (Αγορές έσχατης ανάγκης)

Σε κράτη που δεν συμμετέχουν στον Εκχωρημένο Κίνδυνο, υπάρχει συνήθως ένα Κρατικό Ταμείο που λειτουργεί ως αγορά έσχατης ανάγκης. Αυτά τα κεφάλαια υπόκεινται συνήθως στον ίδιο κανονισμό με έναν ιδιωτικό ασφαλιστή. Εάν πρόκειται για μια ανταγωνιστική αγορά όπου κατατίθενται LCM, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο πιθανότατα θα καταθέσει ένα LCM που χρησιμοποιείται για τη δημιουργία επιτοκίων πολιτικής.

Το αν μπορείτε πραγματικά να βρείτε το δημοσιευμένο LCM τους είναι μια διαφορετική ιστορία. Πάρτε τη Νέα Υόρκη για παράδειγμα – το γραφείο παρέχει μια λίστα με τα αρχεία LCM των Μεταφορέων που είναι άμεσα διαθέσιμη με μια απλή αναζήτηση στο Google, αλλά μαντέψτε ποιος δεν είναι σε αυτήν τη λίστα… ποτέ – το Κρατικό Ταμείο!

Στις περισσότερες αγορές, οι φορείς του κρατικού ταμείου υποβάλλουν σχετικά υψηλό LCM για να λάβουν υπόψη τη δεξαμενή κινδύνων (συνήθως) χαμηλότερης ποιότητας. Στην ΠΑ για παράδειγμα, η κατάθεση του Ταμείου είναι 2.789 (από 1/8/16). Η διάμεση τιμή LCM είναι 1,62 και η μέση τιμή LCM είναι. 1,689 – άρα το LCM του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι 65% υψηλότερο από το μέσο όρο και αναμενόμενο.

Στη Νέα Υόρκη, ωστόσο, η κατάθεση LCM του Ταμείου είναι 1.453 (1.27 από το 2018..wtf). Το διάμεσο LCM είναι 1,315 και το μέσο LCM είναι 1,311 – επομένως το LCM του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι μόλις 10% υψηλότερο από το μέσο όρο. Αυτό μου φαίνεται αρκετά ανταγωνιστικό. (Αναρωτιέμαι πώς απέκτησα το LCM τους αν δεν το αναφέρουν στο έγγραφο που αναφέρθηκε προηγουμένως…μαγεία, και πολλές έρευνες έξω από το κουτί)

Πλευρική σημείωση – τα περισσότερα Κρατικά Ταμεία ΔΕΝ πληρώνουν προμήθεια πρακτόρων. Λάβετε αυτό υπόψη – θα πρέπει είτε να προσθέσετε μια αμοιβή είτε να το κάνετε δωρεάν, ως «χάρη» για τον ασφαλισμένο να σας «δώσει» τις υπόλοιπες γραμμές κάλυψης του… έτσι είναι καλό να δώσουν την επιχείρηση στον υπεύθυνο για εξοικονόμηση 15% και εξάλειψη των κενών κάλυψης. Ελπίζω να αποθηκεύσατε λίγη μαγεία για την ανανέωση όταν ξεκινήσει η βραχυπρόθεσμη μνήμη τους.